期货套利，也称为套期图利，是指 期货市场参与者利用不同月份、不同市场、不同商品之间的差价，同时买入和卖出不同种类的期货合约以从中获取利润的交易行为。这种交易策略的目的是通过利用市场价格差异来获得无风险收益。
期货套利可以分为以下几种类型：
期现套利：
利用同种商品在期现货市场之间的不合理价差进行套利。例如，如果期货价格高于现货价格，套利者可能会卖出期货合约并在现货市场买入相同商品，以期在价差缩小后获利。
跨期套利：
在同一交易所内，利用同种商品但不同交割月份的期货合约之间的价差进行套利。当价差偏离合理范围时，交易者会进行买卖对冲以获取利润。
跨市套利：
利用不同市场之间的价格差异进行套利。例如，如果某个商品在某个市场的价格低于另一个市场，套利者可能会在低价市场买入，在高价市场卖出，从而获得利润。
跨品种套利：
利用不同但相互关联的商品合约之间的价差进行套利。例如，利用原油和汽油期货之间的价差进行套利。
期货套利交易的特点包括：
无风险性：期货套利通常被认为是无风险或低风险的投资策略，因为套利者通过买卖对冲来锁定利润，不受市场波动的影响。
高收益性：尽管期货套利是无风险或低风险的，但通过利用价格差异，套利者可以获得相对稳定的收益。
流动性：期货市场的流动性通常较高，这使得套利交易更容易执行。
总的来说，期货套利是一种利用市场价格差异来获利的交易策略，具有无风险、高收益和流动性等特点。